境外投資資金出境監管政策

眾所周知我們國家實施的是外匯管制的制度，2016年12月6日，外匯局發布了《??發展改革委等四部門就當前對外投資形勢下中國相關部門將加強對外投資監管答記者問》，外匯局和人民銀行調整資金出境監管工作流程，資金出境的監管風險升級。根據2017年1月26日，外匯局??發布的《國家外匯管理局關于進一步推進外匯管理改革完善真實合規性審核的通知》（匯發[2017]3號）文件，資金出境要加強真實合規性審查。在目前的監管態勢下，資金出境的難度加大。

此外，201?7年8?月18日國務院發布的《國務院辦公廳轉發國家發展改革委商務部人民銀行外交部關于進一步引導和規范境外投資方向指導意見的通知》（國辦發〔2017〕74號）（原文發布于2017年8月4日），對境外投資實行了“鼓勵發展+負面清單”模式，明確將境外投資分為鼓勵、限制和禁止三類。其中，以下三類情況屬于限制開展的境外投資，需須經境外投資主管部門核準：

1.赴與我國未建交、發生戰亂或者我國締結的雙多邊條約或協議規定需要?限制的敏感國家和地區開展境外投資。

2.房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等境外投資。

3.在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺。

在外管局層面，外管局亦對資金出境及跨境事項下發內部文件，要求嚴格監管資金出境，防止資金外逃。2017年1月18日，深圳外管局召開深圳市外匯及跨境工作會議，再次強調政策監管要求。目前，對于購付匯金額大的企業亦會被事先要??求到外管局約談。

國家外匯管理局秉持打擊虛假對外投資不手軟的態度。“對于部分個人通過分拆方式，利用他人的年度用匯額度進行資金的違規跨境流動。對涉及此種違規行為的個人，外匯局會將其列入‘關注名單’，取消其之后兩年內的便利化購匯??額度，情節?嚴重的還將移交外匯檢查部門進行立案處罰”。

根據《境外投資管理辦法》、《境外投資項目核準和備案管理辦法》、《國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》等法規，境內的非國有企業進行海外投資或并購交易，需獲得商務部門境外投資行為的核準、發改委對境外投資項目的核準或者備案，以及銀行外匯登記等?三大環節。

就深圳而言，對于中方投資額在3億美元以下的項目，目前深圳市商務局（隸屬商務部系統）、發改委均實行在線申?報。其中，在經信委系統填報資料后需要前往現場提交資料，在此基礎上方能辦理外匯手??續。